YPF cerró exitosamente el canje de su deuda y se aleja del default

YPF anunció ayer el resultado del canje de deuda internacional que cerró a las 2 de la madrugada argentina y obtuvo un nivel de adhesión menor al esperado en el mercado pero suficiente para evitar el default.

En el bono 2021, que vence en marzo y era el principal escollo a sortear por la compañía, consiguió una aceptación del 59,79%. Desde la petrolera celebraron el número y aseguraron que le permitirá cumplir con la normativa cambiaria del Banco Central y acceder a los dólares para cumplir con los pagos. Fuentes de la autoridad monetaria confirmaron que así será.

Desde YPF informaron que, concluido el período de participación temprana para los acreedores, la firma alcanzó un nivel de participación en el bono corto de casi el 60% y del conjunto de los títulos elegibles en torno al 32%.

De esta forma, logra liberarse de pagos por un total de 630 millones de dólares hasta diciembre de 2022, que le permitirán incrementar las inversiones para la recuperación de su producción. Este año, según el plan presentado semanas atrás, prevé invertir 2.700 millones de dólares.

Como consecuencia del canje, la firma de mayoría estatal emitirá 2.098 millones de dólares en nuevos títulos: 776 millones en el bono 2026, 747 millones a 2029 y 575 millones a 2033.

YPF podrá pagar

Con todo, el dato saliente es que YPF consiguió la validación del Banco Central para acceder al mercado cambiario para cumplir con el pago de los compromisos. Al momento de la liquidación de la operación deberá desembolsar unos 100 millones de dólares, calcularon fuentes del mercado en base al efectivo que acordaba pagar a los tenedores del bono corto la oferta enmendada el domingo a última hora. En marzo, cuando cae el vencimiento original de esa obligación negociable, deberá cancelar otros 165 millones al 40% de los bonistas que no ingresó al canje.

Desde la entidad que preside Miguel Pesce, afirmaron que la reestructuración, a la que consideraron “exitosa”, se enmarcó “dentro de la normas del Banco Central” y confirmaron que “YPF va a poder acceder al mercado oficial para realizar pagos de sus vencimientos”. 

Repercusiones tras cierre de canje
Las acciones de YPF avanzan 1,5% en la bolsa porteña y 1,3% en Wall Street, tras conocerse los resultados finales del canje de deuda que impulsó la petrolera con participación estatal. De esta manera, los papeles de la empresa encabezan las ganancias del S&P Merval, que rebota un 0,8% hasta las 52.337 unidades luego de cortar en la jornada previa una racha positiva de siete subas consecutivas. A partir de esta reestructuración la empresa consiguió un alivio de U$S 630 millones en concepto de pagos de capital e interés acumulados hasta diciembre de 2022, un monto que ahora podrá ser destinado a inversiones productivas según el plan dado a conocer semanas atrás. En total, se buscaba refinanciar U$S 6.227 millones.